在客船上，李义山把封囊紧紧抱在怀中，在客舍里，李义山取出囊中书玉阅看亲吻。

桃叶在信中说，到了巴陵，家主携她和桃根到岳阳楼听曲，乐伎开场说是长安才子为石城舞伎所作，而后唱了《春》《夏》之诗。家主十分恼怒，提前离席，把她们关在巴陵别业，不许外出。她们无事可做，只能对坐小桌裁剪丝绸，在木棉枕上刺绣蝴蝶。绿绣制成的笙囊空放着，无人垂听，一口红丝绒深夜里咀嚼着，引线穿针。家主到巴陵夜市买了守宫朱砂，在后房里把她们双臂点得斑斑红红。妾经常梦回石城，梦到与李郎在莫愁湖边别业相会。如今，妾与桃根到了谭州岳麓山下某字某号别业，似要久居越冬，家主忙于采买茯苓、玉竹，盼李郎速来相见。谭州也有乐伎传唱你的诗歌，桃根取笑说，郎曾在玉阳山上放利，今日又与妾偷合，他日若因诗入了史，怕是不免有“放利偷合”之讥。桃根顽皮无赖，妾已经骂到她哭，妾与桃根等待郎的到来。

时值晚秋，洞庭湖边，白茅散发，悲风吹动，李义山想到桃叶、桃根形同幽禁，又想到“楚王好细腰，宫中多饿死”的故事，心中沉重激愤，便作了一首题为《梦泽》的七绝，诗曰：

梦泽悲风动白茅，楚王葬尽满城娇，未知歌舞能多少，虚减宫橱为细腰。

洞庭胜景当前，岳阳名楼在岸，李义山并未稍作停留，他风雨兼程一路赶到潭州岳麓山下，如信中所记，找到某字某号别业，但是已经人去楼空了。

李义山问了邻舍，邻舍说，确有郢州行商携带二位舞伎，在此居住了月余，前两日大队车马离去了，也不知要去何处，或许是岭南？

桃叶、桃根一向虽晚必至，她们确实住过此处，约见之事便不为虚。李义山在对面租了别业，等待二位仙姝归来。

谭州的冬天阴雨连绵，李义山日日读着桃叶帛书，把玩白玉耳珠，渐有不祥之感，他便补作了一首《秋》，追忆了他在石城的苦待：

月浪冲天天宇湿，凉蟾落尽疏星入。（月浪冲天濡湿了天宇，凉月落尽又见疏朗的星星）

云屏不动掩孤嚬，西楼一夜风筝急。（云屏不动遮掩着孤寂，西楼铁马的声音响了一夜）

欲织相思花寄远，终日相思却相怨。（想织就相思花寄远人，终日相思却令人心中哀怨）

但闻北斗声回环，不见长河水清浅。（只听见北斗斗转回环，不曾看见银河变得水清浅）

金鱼锁断红桂春，古时尘满鸳鸯茵。（金鱼锁锁断红桂茂盛，古今尘尘满鸳鸯花鸟锦被）

堪悲小苑作长道，玉树未怜亡国人。（小苑变作永巷让人悲，后主亡国不曾爱怜张贵妃）

瑶琴愔愔藏楚弄，越罗冷薄金泥重。（瑶琴闲置无声藏清怨，罗衣冷薄金泥坠饰更沉重）

帘钩鹦鹉夜惊霜，唤起南云绕云梦。（帘钩上的鹦鹉夜惊霜，扑翅声唤起伊人梦回云梦）

双珰丁丁联尺素，内记湘川相识处。（一双耳珠丁丁联帛书，信中记有你我湘中相认处）

歌唇一世衔雨看，可惜馨香手中故。（愿一世雨中看你唇缄，可惜帛书馨香在手中消失）

李义山把《秋》之诗，寄给了石城的小莫愁，并问她，有否再次收到二位仙姝的来信。半个多月后，李义山收到了小莫愁的回信，回信说，二位仙姝再无来信，另，住店的客人说，《春》《夏》之诗，北到长安，东到扬州，都有乐伎在唱了，莫愁尽力把《秋》唱出去，无论二位仙姝身在何方，让她们听到义山君的想念。

李义山在岳麓别业中天天等待，渐渐有些失常了。别业外有人影晃动，他便起身出迎，以为是桃叶归来了；闻到风中花香，他也发狂寻觅，他担心错失了桃叶。以前他像蜂一样奔忙，如今他像鹤一样机警。